Bạn hãy tưởng tượng Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ (BC LCTT) của một DN cũng giống như cuốn sổ chi tiêu của gia đình vậy. Nó không ghi những khoản “hứa hẹn” sẽ thu hay sẽ trả, mà nó chỉ quan tâm đến một thứ duy nhất: tiền thật đã vào và ra khỏi túi của công ty trong một khoảng thời gian?
Một công ty có thể báo lãi “khủng” trên giấy tờ, nhưng nếu không có tiền mặt để trả lương, trả nợ, thì cũng giống như một gia đình có nhiều tài sản nhưng trong túi không có một đồng, sớm muộn cũng sẽ gặp rắc rối. Vì vậy, báo cáo này cực kỳ quan trọng!
Ba “Dòng Chảy” Tiền Tệ Của Một Doanh Nghiệp
Bất kỳ báo cáo tiền tệ nào cũng có 3 phần, kể 3 câu chuyện khác nhau về tiền của công ty:
“Mổ Xẻ” Ví Dụ Vinamilk: Một Case Study Điển Hình
Bây giờ, chúng ta hãy cùng nhau xem xét câu chuyện thực tế của Vinamilk trong 6 tháng đầu năm 2025.
Rất nhiều DN lãi trên giấy, lỗ trong túi – lãi trên đầu, lỗ trong tay. Bạn có thể có lợi nhuận khủng trên báo cáo, nhưng ví thì “rỗng tuếch”. DN có thể sống sót mà không có lợi nhuận trong một thời gian, nhưng không thể tồn tại nếu không có tiền. Hãy thử trả lời câu hỏi “sống còn” này: nếu ngày mai thiên tai, dịch bệnh xảy đến, liệu DN có đủ tiền để duy trì hoạt động vận hành 3-6 tháng tới? Nếu câu trả lời là “KHÔNG”, đó là lúc bạn cần giật mình và nhìn lại ngay cách quản trị dòng tiền. Tiền đình thì có còn tiền thật thì không?
Hy vọng qua bài chia sẻ này, bạn đã có thể tự tin hơn khi nhìn vào một Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ và hiểu được câu chuyện thực sự đằng sau những con số. Chúc bạn thành công trên con đường đầu tư của mình!
